4.2.1. Суть і зміст комерційного ризику

Діяльність підприємства завжди пов'язана з невизначеністю. Наявність невизначеності в діяльності комерційних суб'єктів, або іншими словами, ймовірного характеру в проходженні подій, пов'язаних з функціонуванням всіх елементів ринку, обумовлює виникнення ризиків, без врахування яких неможливий ефективний розвиток підприємств.

Економічний ризик - об'єктивно-суб'єктивна категорія, яка пов'язана з подоланням невизначеності та конфліктності у ситуації неминучого вибору і відображає міру (ступінь) досягнення сподіваного результату, невдачі та відхилення від цілей з урахуванням впливу кон­трольованих та неконтрольованих чинників за наявності прямих та зворотних зв'язків.

Особливо обтяжена ризиком комерційна діяльність.

Комерційний ризик це ризик., що виникає внаслідок будь-яких видів діяльності, пов'язаних з виробництвом проду­кції, товарів, послуг, їх реалізацією, товарно-грошовими і фі­нансовими операціями, комерцією, здійсненням, соціально-економічних і науково-технічних проектів.

У цих видах діяльності мають справу з використанням і оборотом матеріальних, трудових, фінансових, інформаційних (інтелектуальних) ресурсів, тобто ризик, пов'язаний з повною чи частковою загрозою втрати цих ресурсів.

Визначають ризик як загрозу зазнати збитків у вигляді додаткових затрат, непередбачених у прогнозах, проектах, планах, програмах, або ж одержати доходи, менші за очікувані. Причому, якщо затрати необхідні у будь-якому випадку, то збитки є наслідком невизначеності.

Об'єктом ризику називають економічну систему, ефективність та умови функціонування якої наперед точно не відомі.

Під суб'єктом ризику розуміють особу (індивід або колектив), яка зацікавлена в наслідках керування об'єктом ризику і компетентна при­ймати рішення щодо об'єкта ризику.

Джерело ризику - це чинники (явища, процеси), які спричиняють невизначеність результатів (конфліктність).

Під час розвитку ринкових відносин в Україні безумовно буде поси­люватися конкуренція. Щоб вижити за цих умов, необхідно впроваджува­ти нові технології і технічні новинки, йти на сміливі, нетрадиційні дії, які, в свою чергу, підвищують ризик. Отже, необхідно навчитися прогнозувати події, оцінювати економічний ризик, йти на нього, але не переходити до­пустимих меж.

Конкуренція змушує комерсантів активно вивчати інформацію, щоб уникнути можливих помилок під час здійснення обтяжених ризиком виробничих, фінансових, комерційних та інших операцій.

Ризик визначається багатьма причинами. В найбільш загальному вигляді комерційний ризик, основним джерелом якого є внутрішня і зовнішня невизначеність, можливий через такі головні причини:

• непередбачені зміни у зовнішньому середовищі, що несподівано настали, які відображаються (чи можуть відо­бразитися) на діяльності підприємств (зміни цін, зміни в податковому за­конодавстві, коливання валютного курсу, зміни в соціально-політичній ситуації тощо);

• зміна стосунків підприємства з його контрагентами. Ці зміни можуть бути викликані як самим підприємством, так і контрагентами да­ного підприємства (можливість укласти більш вигідний договір, продов­ження або скорочення терміну договору, більш привабливі умови діяльно­сті, зміна ділової орієнтації партнерів, зміни в умовах переміщення товар­них, фінансових і трудових ресурсів між підприємствами тощо), що потяг­не за собою зміни досягнутих раніше домовленостей або відмови від них;

• зміни, що відбуваються всередині самого підприємства, або інші причини внутрішнього походження (невідповідність рівня кваліфікації працівників підприємства запланованим виробничим завданням, неспо­діваний вихід з ладу основних виробничих фондів тощо);

• зміни, що відбуваються внаслідок науково-технічного прогресу (наприклад, зміна ставлення до ручної праці після виникнення машин). Ці причини умовно можна поділити на дві великі групи:

• причини об'єктивного характеру, тобто такі, які не залежать від підприємства;

• причини суб'єктивного характеру, які безпосередньо залежать від підприємства (відсутність кваліфікованих спеціалістів, відсутність до­статньої кількості засобів на купівлю або збір всієї необхідної для прове­дення аналізу інформації, непередбачений розвиток високотехнологічних галузей).

Зміни, які впливають на діяльність підприємства, можна класифі­кувати за ступенем впливу на прямі і непрямі.

Прямі зміни відбуваються у внутрішньому і зовнішньому середо­вищі підприємства, які безпосередньо впливають на поведінку підприємс­тва без будь-якого опосередкування інших ринкових суб'єктів (зміна цін на матеріали, що використовуються у виробництві, зміна орендної плати, зміна кваліфікованого рівня працівників підприємства тощо). Непрямі зміни, на відміну від прямих, відображаються на поведінці підприємства внаслідок впливу на їх діяльність інших суб'єктів ринку (зміна цін на си­ровину, що використовуються постачальниками, зміна цін на паливо і, як наслідок цього, зміна величини витрат на транспортування).

Ризики класифікують за такими ознаками:

1. За приналежністю до країни функціонування господарського суб'єкта ризики можуть бути поділені на:

• внутрішні ризики, які виникають в певній країні і впливають на діяльність тільки її господарських суб'єктів;

• зовнішні ризики, джерело виникнення яких для внутрішніх виробників перебуває за межами їх власної країни.

2. За рівнем виникнення ризики можуть бути класифіковані на:

• ризики, що виникають на мікрорівні, тобто безпосередньо на підприємстві або в приватних осіб;

• ризики галузевого походження, які виникають в цілої групи підприємств, що відносяться до певної галузі і, відповідно, впливають на свою галузь;

• ризики міжгалузевого походження, наявність яких обумовлена впливом і залежністю окремих галузей і сфер економічної діяльності між собою;

• регіональні ризики, які можуть виникати через наявність спе­цифіки розвитку і управління окремими регіонами всередині країни;

• державні ризики, які виникають на макрорівні і впливають на всі господарські суб'єкти даної країни;

• глобальні (світові) ризики, які виникають в економіці декількох країн або усього світового співтовариства, впливаючи при цьому на діяль­ність господарських суб'єктів цих країн. Найбільш часто такі ризики мо­жуть бути представлені геополітичними ризиками (наприклад, зміною світової рівноваги, глобальними екологічними і демографічними пробле­мами тощо).

3. За сферою походження розрізняють:

• соціально-політичні, походження яких базується на можливості виникнення непередбачених ситуацій в разі зміни політичного курсу, що здійснює держава, а також можливого введення в дію незапланованих ра­ніше соціальних програм або інших дій, які в основі свого походження мають соціальну сферу (наприклад, страйки, зміна психологічного на­строю в суспільстві тощо);

• адміністративно-законодавчі, які виникають у випадку реаліза­ції незапланованих адміністративних обмежень господарської діяльності ринкових суб'єктів, а також змін в законодавстві (збільшення податкових ставок, заборона на право займатися певним видом діяльності тощо);

• виробничі, пов'язані з виробництвом продукції (товарів, по­слуг), із здійсненням будь-яких видів виробничої діяльності;

• комерційні, які виникають в процесі реалізації товарів і послуг, що були здійснені або закуплені підприємством;

• фінансові, які виникають у сфері відносин підприємства з бан­ками та іншими фінансовими інститутами, а також пов'язані з невиконан-

• ням суб'єктом економічної діяльності своїх фінансових зобов'язань. Крім цього, дана група ризиків може бути наслідком змін, які відбуваються в цілому у фінансовій системі (наприклад, інфляційні процеси тощо);

• природньо-екологічні, які виникають внаслідок залежності лю­дини і в цілому суспільного виробництва від природно-кліматичних умов (наприклад, більша, порівняно, кількість опадів, і як наслідок - зниження врожаю сільськогосподарських культур тощо), а також і зворотного зв'язку між суспільним виробництвом і навколишнім середовищем (несприятли­ва дія шкідливих виробництв на здоров'я людей тощо);

• демографічні, які виникають внаслідок змін демографічної си­туації. Особливістю цих ризиків є те, що вони можуть існувати як у формі самостійних ризиків, так і спричинити інші ризики (наприклад, зниження тривалості життя населення може бути наслідком виникнення такого ри­зику, який пов'язаний з реалізацією продукції підприємств, що .орієнту­ються на населення похилого віку тощо);

• геополітичні - глобального характеру, такі як світова міграція робочої сили, поява хвороб, які загрожують життю цілого людства тощо.

4. За причинами виникнення розрізняють декілька груп ризику, які викликані невизначеністю майбутнього, тобто тією звичайною невизначе­ністю, що характерна для функціонування всіх суб'єктів ринку, і як наслі­док цього - складністю у прогнозуванні їх поведінки. Невизначеність май­бутнього може бути викликана як наявністю невизначеності у функціону­ванні економічної системи самого підприємства або його найближчого оточення (наприклад, партнерів), так і невизначеністю навколишнього середовища (наприклад, економіки країни в цілому);

• нестачею інформації для прийняття рішень, що пов'язано з об'єктивною неможливістю обліку і розгляду всіх параметрів, необхідних для прийняття виробничо-господарських рішень;

• особистісними суб'єктивними факторами (власне розуміння процесів, що аналізуються, рівень кваліфікації, співвідношення кількості часу, необхідного для якісного і всебічного аналізу, і який для цього є то­що);

5. За ступенем обґрунтованості прийняття ризики бувають:

• обґрунтовані - це такі ризики, які підприємство вирішує взяти на себе, при цьому їх вплив на його діяльність буде мінімальним. Таким чином, в ході аналізу абсолютно і відносно дається аналітична оцінка про­гнозованих результатів і можливих затрат з врахуванням втрат;

• частково обґрунтовані - це такі ризики, які підприємство бере на себе або передбачає взяти за рівності результатів і затрат. Таким чином, ймовірність несприятливої події настільки велика, що в разі її настання господарюючий суб'єкт може отримати нульовий ефект;

• авантюрні ризики - це ті, за яких є значна ймовірність не досяг­нути поставленої мети. Господарюючий суб'єкт, що бере на себе авантюр­ний ризик, діє без врахування реальних сил, умов і можливостей в розра­хунку на випадковий успіх.

6. За адекватністю часу стосовно прийняття комерційного рішення можна виділити такі групи:

• ризики попереджувальної групи - це такі, які враховані під час складання планів розвитку підприємства, тобто до моменту їх появи і, що­до яких вироблена стратегія поведінки підприємства;

• поточні ризики - це ризики, які не були раніше передбачені, а також не була вироблена стратегія поведінки підприємства в разі їх вини­кнення, і господарюючий суб'єкт реагує на них в момент їх виникнення (на перших стадіях);

• ризики, що запізнилися - це такі, що не були передбачені під­приємством під час складання своїх планів, і стратегія поведінки підпри­ємства при цьому розробляється (визначається) вже після їх виникнення.

7. За масштабами впливу, або за сферою охоплення всі ризики мо­жуть бути класифіковані на:

• одноосібні ризики, тобто такі, які впливають лише на це під­приємство і на його найближче оточення (наприклад, банкрутство підпри­ємства, що потягнуло за собою втрату замовлень для його постачальни­ків);

• багатоосібні, тобто такі ризики, виникнення яких відобразиться не тільки на одному підприємстві і його найближчому оточенні, а й на ці­лій групі інших підприємств (наприклад, страйк працівників торгівельно-закупівельної бази може вплинути на діяльність постачальників, торгіве-льних баз, роздрібних торгових підприємств, забезпечення споживачів товарами).

8. За можливістю прогнозування ризики поділяються на:

• ті, що прогнозуються - це ризики, виникнення яких піддається прогнозу;

• ті, що частково прогнозуються (форс-мажорні ризики) - це ри­зики, що виникають внаслідок настання форс-мажорних подій, які не мо­жуть бути повністю передбачені або попереджені певними заходами, і які являють собою неподолані перешкоди (наприклад, стихійні лиха, катаст­рофи тощо), їх часткова непрогнозованість є наслідком досить низького ступеня ймовірності під час визначення можливості їх здійснення через обмеженість інформації і людських знань, необхідних для побудови прогнозу.

9. За ступенем впливу на діяльність господарських суб'єктів ризики як ймовірнісна категорія, яка являє собою таку подію, що за наявності пе­вної сукупності умов може бути реалізована, бувають:

• негативні - такі, за яких суб'єкти залишаються в програші;

• нульові - такі, що не мають ніякої дії на суб'єкт;

• позитивні - виграшні для господарюючого суб'єкта. Позитивним ризик може бути в тому випадку, якщо реалізований для одного суб'єкта з негативним або нульовим результатом, він є вигід­ним для іншого суб'єкта (наприклад, реалізація ризику у фірми-конкурента тощо).